Самый важный кирпичик в DeFi: обзор лендингового протокола Yupana

Самый важный кирпичик в DeFi: обзор лендингового протокола Yupana

Лендинговые протоколы очень важны для DeFi-экосистемы, потому что кредиты — основа экономики. MadFish Solutions скоро запустит Yupana, и мы хотим рассказать о роли займов в DeFi.

Объясняем, почему кредиты так важны, как будет работать Yupana и кого в первую очередь заинтересуют займы под залог криптовалюты.

Рынок кредитования в пять раз больше фондового рынка

Мировой ВВП составляет $85 трлн, капитализация рынка акций — $93 трлн. Объем непогашенных обязательств по кредитам превышает $475 трлн. Рынок кредитов — самый большой рынок в мире.

Займы обеспечивают бесперебойный оборот средств и позволяют превратить бездействующий капитал одного человека в рабочий инструмент другого.

Кредитование считается одним из самых безопасных способов заработка. Банк берет на себя поиск заемщиков, проверку их платежеспособности, бухгалтерию и другие заботы. Инвестор просто вносит деньги на депозит и получает прибыль.

В общем, возможность получить деньги под процент двигает экономику вперед.

Как работают кредиты в блокчейне

В DeFi вместо банков — лендинговые протоколы. Ликвидность лендинговых протоколов на Ethereum составляет $20 млрд или 50% от всех заблокированных в DeFi средств.

Так как в блокчейне нет механизма принудительного взыскания средств, то заемщики берут кредиты под залог криптовалют. Стоимость обеспечения всегда превышает стоимость кредита, чтобы при падении цен протокол мог ликвидировать залог и вернуть инвестору вложенные средства. Например, при стоимости tez $2 и требованию к обеспечению 200%, заемщик может взять $1 за каждый tez в залоге.

При выплате кредита заемщик должен вернуть токены, а также процентную ставку: прибыль заимодателям и комиссию платформы. Процентная ставка кредитов в лендинговых протоколах зависит от востребованности токена среди заемщиков. Например, инвесторы внесли в протокол 100 000 kUSD и 10 uBTC. Заемщики взяли 90 000 kUSD и 1 uBTC, в результате ставка по кредитам и прибыль провайдеров kUSD будет выше, чем в uBTC.

Зачем брать кредиты в криптовалюте

На первый взгляд кредит в криптовалюте выглядит бесполезным: пользователь отдает $200 в tez и получает $100. Но смысл операции — в превращении бездействующего капитала в рабочий.

Допустим, инвестор хочет одновременно удерживать tez в надежде на рост, но при этом зарабатывать на фарминге ликвидности. Если он возьмет займ в стейблкоинах под залог tez, то сможет обменять их на нужные токены и получать прибыль с фарминга, пока tez дорожает.

Аналогично займы можно использовать, чтобы открыть длинную позицию или разнообразить портфель. Пользователь берет займ в стейблкоинах под залог tez и покупает на них больше tez или других токенов.

Самый интересный способ использовать займы — короткая позиция. Для этого пользователь берет займ в tez под залог стейблкоинов и сразу продает tez. Когда рынок падает, он покупает tez по сниженному курсу, возвращает займ и получает прибыль в стейблкоинах.

Как работает лендинговый протокол Yupana

Сейчас Yupana доступна только в тестнете ithacanet, поэтому доходность 167% годовых в tez и ликвидность tzBTC в размере 7,5 * 10^101 — ненастоящие. MadFish Solutions приглашают всех желающих присоединится к тестированию и поиску багов. Узнайте больше в блоге MadFish.

Разработчики вывели весь интерфейс на один экран. Сверху отображается ваш депозит в протоколе Yupana, стоимость одолженных средств, доступный объем займа и лимит до ликвидации.

Внизу экрана находится интерфейс для работы: таблица слева — депозиты, справа — кредиты. Чтобы внести активы, нужно нажать на стрелку под нужным токеном, затем нажать кнопку Supply, ввести количество токенов и подтвердить транзакцию в кошельке. С этого момента Yupana начнет начислять прибыль на депозит.

После внесения депозита вы получите y-wTEZ, которые обозначают вашу долю в Yupana (по сути — LP-токены).

Чтобы взять займ, сначала нужно разрешить использовать депозит в качестве залога. Для этого в таблице Your supply assets включите тумблер Collateral и подтвердите транзакцию.

После этого в таблице Borrow assets выберите нужный токен, нажмите Borrow, введите количество активов и подтвердите транзакцию в кошельке. Через минуту токены появятся в кошельке.

Этого функционала достаточно для основных кейсов лендинговых протоколов: пассивного заработка на депозитах, задействованию капитала, открытии длинных и коротких позиций без участия централизованных бирж.

Также пользователи могут зарабатывать на ликвидации позиций, которые ушли «под воду». В тестнете иногда появляются открытые для ликвидации позиции — можно попрактиковаться.

Кроме того, на Yupana есть продвинутая аналитика по доступным активам: количество доступных токенов, порог ликвидации, модель доходности и другие данные.

Yupana кажется простой площадкой, но мы верим, что она расшевелит DeFi-экосистему Tezos.

Подписывайтесь на социальные сети Tezos Ukraine, чтобы ничего не пропустить:

  1. Telegram-канал
  2. Facebook.
  3. Twitter на русском и украинском языках
  4. Twitter на английском языке
  5. YouTube-канал
  6. Instagram
  7. LinkedIn
  8. hub на ForkLog

следующий

Аналитика экономики Tezos: мейнстрим — это хорошо

Читайте похожие посты

Где сейчас самый выгодный фарминг на Tezos?

Где сейчас самый выгодный фарминг на Tezos?

Фьючерсы на Tezos: тестируем децентрализованную платформу деривативов Zenith

Фьючерсы на Tezos: тестируем децентрализованную платформу деривативов Zenith

Обзор ArtDex: AMM для NFT

Обзор ArtDex: AMM для NFT

Читайте блог и не пропускайте новостей о TezosЧитать блог

Сообщество